八月份，各大光伏上市企业纷纷发布中期报告，在业绩大涨的同时股价下跌头部企业一片“惨绿”，2023年的光伏市场怎么了？国家明确2025年风光发电占比要达到16.5%，为什么当下光伏行业内部都在喊“产能过剩”？从光伏企业营收与市值屡创新高，到市场预期回落，光伏将走向何方，中小企业还有“上牌桌”的机会吗？

　　今年正和岛案例探访走进了通威、隆基等多个光伏产业头部企业，作为领队，我与多个光伏产业链中的企业家深度交流。今天我就来和大家聊一聊局内人眼中光伏的机遇与挑战。

　　众所周知，如今光伏与锂电、新能源车一起，并称“新三样”，慢慢的变成了外贸增长新动能。但在本世纪初全球光伏行业中并没有中国企业的身影，甚至行业统计时，都不会把中国光伏企业统计在内。但到了今天经过20多年中国光伏人的不懈努力，中国光伏硅料产能已超过90%，光伏组件已占全世界80%以上。中国光伏产业慢慢的变成了当之无愧的行业之王。。

　　今年到处都在说产能过剩，但是你看隆基、通威、晶科、天合这些巨头还在积极扩产。这是一个很矛盾的现象，一方面都在喊“过剩”，一方面又在扩产能。这是怎么回事？我们大家都认为，从市场供需来看，短期确实是存在产能过剩的，中国光伏行业协会预测，今年国内光伏产能将达到700GW。但是全球新增装机需求大概在330-500GW，这还是乐观估计。现状就是这样，阶段性供大于求。

　　那这是不是说光伏的需求就到头了？肯定不是，去年传统化石能源发电在整体发电量占比过半，光伏占比还不到5%。未来无论从碳达峰、碳中和的目标要求，还是整个新能源产业的发展，清洁能源肯定要大幅超过化石能源，其中光伏发电更是优势明显。

　　为什么这么说？从清洁能源类别来看，目前水电增长几乎见顶，风电过去这几年确实发展非常迅速，但也有瓶颈，一种原因是重资产投入，而且海上装机成本比内陆更高；而内陆发展风电，在物理空间上资源也同样是有限的。

　　这还不算硬件损耗。案例探访走进通威，刘汉元主席就将风光发电做了对比。他讲，风力发电是机械动能转化，维护和运营费用比较高。但光伏发电板是静态铺在那边，常规使用的寿命至少2、30年，不需要怎么维护。因此在设备经营成本上，光伏明显比风电更有优势。

　　回到最开始的问题。扩产是一种战略，一方面实现新一代电池技术的布局，另一方面也通过规模摊薄成本，来应对市场之间的竞争压力。虽然短期看，供给大于需求，但从长远看，光伏企业，特别是头部企业，看重的是中国光伏乃至全球光伏产业未来的巨大增长空间。

　　我相信在通威案例里边，大家听到汉元主席对于光伏市场未来前景的描述，特别是他每一次异于同行的决策，一定对他的产业洞察力印象深刻。

　　去年通威有一个重要战略，就是进军光伏组件。不光是它，光伏有突出贡献的公司纷纷布局“垂直一体化”，上游往下游延伸，下游往上游扩展，为什么？

　　大家还记得在2021年前后，光伏硅料价格大涨。背后的原因，一种原因是俄乌冲突引发的能源危机，一方面疫情又加剧了产能供给不足，加上“限电政策”推波助澜。硅料价格一路从7、8万涨到30万每吨，让上游的原料企业赚得盆满钵满。为了尽最大可能避免受制于原料价格的波动，有条件的下游企业也开始往上游布局——这就是供需关系带来的产业格局变动。

　　而上游企业得益于整个光伏行业的迅猛发展，为了充分的发挥原料优势，也开始进军光伏电池及组件的生产，来赚取全价值链的利润。

　　那么企业布局一体化的好处是什么？我想，一体化带来的并不全是效率的提升，更多是增强企业在行业中的整体竞争能力，因为一体化，而不受制于任何一个外部环节。

　　在市场环境向好的时候，一体化能保证企业在产业链每个环节都有盈利能力；但是，遇到周期下行、供大于求的时候，也有一定可能会让多个环节产生亏损和挑战。

　　因此是否做一体化的布局，每个企业要通过你自己的特点和所处的环境，做出更清晰的战略选择。正和岛组织企业家走进像通威、隆基、阳光电源这样的头部企业，就希望探寻他们战略决策的底层逻辑，从而更好地理解这个产业。

　　未来这条赛道究竟要靠什么竞争？在我看来，一靠用技术提高光伏转化效率；二靠精益管理，降低生产所带来的成本。通威扩产最大的底气就是拥有号称“硅料全行业生产所带来的成本最低”的实力。

　　有擅长抓成本的，自然也有走技术路线的。不同企业在技术路线上的选择，也映射了它下一步的战略方向。比如隆基选择押宝BC电池。正和岛走进隆基做案例探访，隆基的战略大脑钟宝申钟董一再讲“隆基只做难而正确的事”。

　　当年隆基选择攻坚单晶硅技术，业内都觉得非常难，成本居高不下，但是隆基就是坚持不懈，努力把单晶硅成本从100块一片打到3块多，全行业只此一家。正是这种“难而正确”的战略推动了整个行业的“单晶革命”，就此奠定了隆基的龙头地位。

　　今天电池片里面有很多的技术路线， BC电池客观来讲是所有技术路线中工艺最复杂的，良率提升难度也很大。很多企业目前选择TOPCon，包括异质结这种工艺路径相对短、控制效率更加高、成本较低的技术路线。

　　我认为，隆基主动选择推动BC电池，或许是因为难度更大，同期竞争对象较少，一旦把良率做起来，就能再一次形成自己独特的竞争优势和竞争壁垒。我们有理由相信，隆基做 BC 这条路线，也是因已经有了这方面的技术储备和前瞻性，才决定扛起BC电池的大旗。

　　我们都知道在光伏产业里面大概有三个市场，首先是以发电厂为核心的光伏电站。第二类是什么呢？例如说工厂的屋顶光伏，也就是企业级的小型光伏电站。第三类我们叫做用户侧的分布式光伏铺设。在欧洲我们大家可以看到很多的农村别墅，像德国甚至有“种小麦不如种硅片”的说法——他们在用户侧慢慢的开始布局光伏。而中国现在目前还是以发电厂为主导，同时推动企业级应用。我觉得未来一定会更广泛地进入到企业端和居民用户端，这些市场在未来将会是一个巨大的增量空间。

　　分布式入户不像发电站，更需要重视建筑的美观，BC电池由于正面没有栅线，因此更符合这一要求。隆基选择BC，其实也反映了它下一个市场选择，那就是加大对分布式光伏产业的布局。

　　此外，BC电池本身兼容性强，通过与其他技术电池叠加，能实现更高的太阳能转化效率。这样的技术路线，也给未来的电池材料发展留有足够空间。所以分析隆基这一战略，更多是相信自身技术能力，基于此选择了一个“难而正确”的方向。

　　例如，整个产业都在不断地提高生产效率、降低生产所带来的成本。因此，如果中小企业能够抓住这样的痛点，帮助光伏企业在所有的环节真正降本，无论是从能耗、材料、物流，以及生产管理上，都能找到切实的需求。

　　比如我们的一家岛亲企业就看到了用钢边框替代铝边框、降低电池组件成本的机会，联合钢铁公司制作定制化光伏电池钢制边框，从而进入了这个行业。

　　同样是边框，还有一家岛亲企业是做复合材料的，通过复合材料制作新的光伏边框，让它更轻、更耐久，同时成本更低。也开始步入这一赛道。

　　当然，同是边框的创新，不同的技术、产品和工艺，也都需要符合现有的光伏生产厂商的工艺流程和环境要求。有的可能适合于原有产线的优化，有的也只能在新的项目落成前通过设计、改变工艺才能参与。

　　另外，从能源革命的角度来看，光伏发电也带来了更多的能源应用想象空间。由于使用新能源，发电成本不断降低，也带动了能源应用场景的更多创新，如光伏制氢、制氨、制甲醇等。光伏也可以大范围的应用于农业、牧业、交通、沙漠治理等更多场景。因此市场空间无限。

　　目前正和岛光伏产业的岛亲企业已接近200家，已形成了一定的产业生态，我们也期待更多的中小企业加入正和岛光伏产业群，通过案例探访和产业圆桌会学习，寻找自我独特的资源优势或技术能力，积极拥抱未来前景广阔的光伏产业高质量发展机遇。